Charakterystyka i ocena efektywności wybranych typów inwestycji alternatywnych

Abstract

Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie inwestycji alternatywnych jako instrumentów przydatnych w procesie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, szczególnie w okresach niestabilności na rynkach finansowych. Główna teza artykułu brzmi: wzbogacenie portfela o aktywa alternatywne prowadzi do zredukowania ryzyka inwestycyjnego. W celu zweryfikowania postawionej tezy przeprowadzona została analiza efektywności portfela zdywersyfikowanego o inwestycje alternatywne na rynku złota, wina oraz diamentów. W pierwszej części artykułu przedstawione zostaną definicje, kryteria podziału inwestycji alternatywnych oraz krótkie opisy rynków inwestycyjnych wina, złota i diamentów. W drugiej części artykułu znajduje się analiza efektywności portfeli inwestycji alternatywnych w różnym ujęciu czasowym.

The purpose of this Article is to present alternative investments as useful instruments for the process of investment portfolio diversification, especially in periods of instability in financial markets. The main thesis of the article is that the enrichment of the portfolio with alternative assets leads to a reduction of investment risk. In order to verify this thesis, an analysis of the effectiveness of the portfolio diversified with alternative investments in the gold, wine and diamond markets was conducted. The first part of the article will present definitions, criteria for the division of alternative investments and short descriptions of investment markets for wine, gold and diamonds. The second part of the article includes an analysis of the effectiveness of alternative investment portfolios in different time frames.